交易‧創造自己的聖盃「第二版」－弱者挑戰命運

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商品分類：樂天書城,財經企管,投資理財,投資學

來自【台灣樂天市場】

作者：凡．沙普博
出版社：寰宇
出版日：990324
ISBN：9789861576992
語言：中文繁體
裝訂方式：平裝

內容簡介

《交易‧創造自己的聖盃》第一版暢談交易系統設計的方法，讓一般大眾可以針對市場做有系統的交易。現在，沙普博士根據最新的經濟狀況與市場環境，徹底更新本書的內容。本書可以說是集沙普博士所有著作的精華，本書可以視為突破性創舉，能夠全然改變人們對於交易成功的看法。本書為新進交易者的必讀經典。

第二版新增內容：
長期趨勢與宏觀架構的相關探討。根據報酬-風險關係評估交易系統。更新範例與圖形。超級交易員查爾斯∙惠特曼新寫了一篇序。

本書核心信念：
作者認為所有的交易系統都應該反映宏觀看法。長期大多頭市場結束之後，緊跟著而來的是起始逾2000年的長期大空頭市場。這波新趨勢可能持續20年以上，因此我們採用的策略也必須反映這個宏觀架構。空頭行情未必代表壞消息，只是需要引用不同的賺錢方法。

根據個人條件設計交易系統的模型，是作者在近6年來提出的新看法，本書內容也做了必要的更新。

本書第一版的概念幾乎都不受時間影響，但它們的相對重要性卻會因為外在環境而改變。本書第二版在這方面做了一些調整，作者相信更符合目前的環境狀況。

本書第一版對於期望報酬的解釋很可能造成誤導或混淆。作者在本書已經做了必要的修正，務必要讓讀者徹底瞭解這個重要概念。

作者堅信交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統，本版就此做了更詳細的說明。一旦瞭解這點，各位對於交易系統的體認將徹底改變。

由於交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統，所以我們可以運用R倍數分配模擬未來的操作。更重要者，這類模擬可以告訴我們，如何根據交易目標來做部位大小設定。本版特別強調這部分內容。

作者簡介

作者介紹
凡‧沙普博士（Van K. Tharp, Ph.D.）

國際著名的投資顧問與交易訓練專家，也是沙普機構（Van Tharp Institute）的創辦人。他在交易、投資方面的著作頗為豐富，包括幾本暢銷書在內：《運用電子當日沖銷交易取得財務自由》（Financial Freedom through Electronic Day Trading）與《資產生財，富足有道！》（Safe Strategies for Financial Freedom）。沙普博士經常在全球各地演講、舉辦講習會，或者協助銀行與交易機構訓練專業交易人員。他的論文也經常刊載在全國性雜誌，例如：《富比士雜誌》、《拜倫週刊》與《投資人商務日報》。

譯者介紹

序
前言（第2版）
前言（第1版）
謝詞
第 I 篇、成功的最關鍵要素：你！
1、聖盃傳奇
2、判斷偏見：金融交易為何那麼困難？
3、設定目標
第 II 篇、系統概念
4、交易系統發展步驟
5、挑選適用概念
6、符合宏觀見解的交易策略
7、偉大交易系統的六項關鍵要素
第 III 篇、瞭解交易系統的關鍵部分
8、運用架構啟動系統
9、進場時效
10、知道何時打包：如何保障資本？
11、如何獲利了結？
第 IV 篇、彙整
12、機會充裕
13、交易系統評估
14、部位規模設定：達成交易目標的關鍵
15、結論

名詞解釋
推薦書目

自序／導讀

讓我開宗明義地表明一個重點：本書是我要求新進交易者必讀的經典。沙普博士(寰宇出版《交易‧創造自己的聖杯》作者)的所有著述之中，這本書是最精簡、最經典的。我叫做查爾斯∙惠特曼（Charles Whitman）擔任英菲尼資本管理公司（Infinium Capital Management）的執行長，這是一家座落在芝加哥期貨交易所的交易公司。我們目前有90位員工，在15個不同交易所進行交易，對象包括各種資產的根本交易工具與選擇權。關於這本書，我自己買了很多本，但讓我先談談我所瞭解的沙普。

我在1998年第一次接觸到沙普博士寫的教材，這是我的老師布魯斯（Bruce）給我兩份沙普博士的家庭自修課程：《顛峰績效自修課程》（Peak Performance Home Study Course）與《發展一套適合你的致勝系統》（Developing a Winning System That Fits You）。不久，布魯斯參加了沙普博士主持的講習會；回來之後，他對於相關課程的內容與學員素質，讚不絕口。

當時，我正陷入交易生涯的最低潮。蠻好笑得，1997年是我交易最成功的年份之一，邁入1998年之後，我決定在能力所及的範圍內，讓自己成為最棒的交易者。可是，我當時不知道怎麼辦到這點，為了賺更多錢，似乎只有「做更多一些」。不用說，結果是在大輸大贏之間擺盪。1998年秋天，我進行一筆金額相當龐大的交易。可是，由於管理不當，部位很快就陷入不可承擔的虧損。由現在回顧當時，我實在犯了太多錯誤，按照沙普博士的定義，錯誤就是「沒有按照規矩辦事」。交易之前，我沒有針對可能的發展情節預做規劃，部位的報酬-風險比率很糟糕。另外，為了讓自己從虧損之中脫困，我開始出現情緒性反應。這也就是沙普所謂的「虧損陷阱」。我非但沒有及時認賠，反而是跟虧損拼命，想要扳回來。可是，我拼得愈凶，虧損也累積得愈大。虧損愈嚴重，我愈想扳平，愈不願認賠。整個情況陷入惡性循環。最終，虧損實在變得太嚴重了，我再也不能忍受，於是被迫結束部位。出場之後，我立即發誓，絕對要由這次經驗汲取教訓，絕對不再犯相同錯誤。這也是我交易生涯的重大轉折點。

我開始反省，做自我評估，看看自己身為交易者究竟能夠如何改進。於是，我決定向布魯斯借《顛峰績效自修課程》，我發現有一章討論的正是「虧損陷阱」。這部分內容所描述的，幾乎就是我歷經的故事，包括我處理該筆交易的態度，所碰到的問題，以及我的反應。我很快就著迷了，決定立即買一本自己的書。

1999年1月，我做了膝部手術，大概有10星期的時間不能站立。當時，我是擔任場內交易員的工作，於是我決定利用這個機會測試一下「場外交易」的點子。另外，我也開始閱讀《顛峰績效自修課程》，並且很快就決定應該暫時忘掉市場，專心處理交易心理層面的問題。沙普博士在課程中說，你最不想做的練習，通常也就是你最應該做的。所以，我非常規矩地做整個課程的每個練習，每天都認真閱讀4～6小時。我認為，由交易心理角度來看，這10週期間讓我脫胎換骨，使得往後的交易都能立足在非常堅穩的基礎上。

當時，我也決定要參加沙普博士舉辦的訓練營。這個課程的主持講座是沙普博士，以及因《富爸爸，窮爸爸》（Rich Dad, Poor Dad）一書而成名的羅伯∙清崎（Robert Kiyosaki）。就如同《顛峰績效自修課程》對於心理層面的影響一樣，這個講習會很快就改變了我對於財富與其創造過程的觀點。我很高興看到沙普博士把這部分內容包含在本書新版內，並且在「前言」定義何謂「財富